Guía para entender los test de estrés
¿En qué consisten los test de estrés? Son unas pruebas de resistencia que miden la capacidad que tienen los bancos para soportar distintas situaciones macroeconómicas. Darán una previsión fiable de la capacidad que tiene cada entidad de generar beneficios, absorber pérdidas y, en definitiva, asegurar su viabilidad en situaciones económicas adversas. ¿Quién ha llevado a cabo estos test de estrés? El BCE ha evaluado a 130 bancos de la Eurozona (18 países), mientras que la EBA ha sometido a examen a 124 bancos del conjunto de la UE (28 países). ¿Por qué lo hacen dos organismos diferentes? La complejidad del entramado europeo queda nuevamente reflejado en estos exámenes. El BCE, en calidad de nuevo supervisor bancario de la Eurozona, se limita a evaluar las entidades que estarán bajo su supervisión. La EBA, sin embargo, es una institución europea y, por tanto, somete a examen a los mayores bancos de la UE. Es decir, incluye plazas financieras tan relevantes como la de Reino Unido. ¿Cuál de los dos exámenes esmás fiable? La EBA incluye a los 28 Estados miembros, por lo que ofrece una foto global del conjunto de la Unión. Sin embargo los exámenes del BCE son más exhaustivos ya que antes de probar la resistencia de los bancos ha hecho una evaluación de la calidad de sus activos. ¿En qué consiste la Revisión de la Calidad de los Activos? Esta evaluación, conocida por sus siglas en inglés como AQR (Asset Quality Review), analiza la composición de los balances bancarios a 31 de diciembre de 2013. Se trata del mayor striptease que las entidades de la Eurozona han hecho hasta ahora y analiza todos los activos que componen el balance de un banco que son susceptibles de reflejar variaciones en su valor dependiendo de la coyuntura económica. Esto es: cartera crediticia, exposición al sector inmobiliario, cartera de negociación (títulos de deuda, derivados y acciones) y deuda soberana, entre otros. ¿Para qué sirve esta revisión de la calidad de los activos? De esta forma el BCE se asegura que todos los bancos que se someten a examen parten desde el mismo punto. Hay que tener en cuenta que, hasta ahora, cada Estado miembro fijaba sus propios criterios y normas para sus respectivos bancos. Ahora el Eurobanco ha establecido criterios idénticos para todos en materia de provisiones y valoraciones de sus activos y, cuando ha detectado errores o fallos, ha obligado a modificarlos. La banca reconoce que el BCE ha sido "especialmente duro y riguroso" a la hora de fijar estos criterios. ¿Cómo se sabe quién aprueba y quién suspende? Con la valoración de los activos, el BCE tiene una foto fija de cómo son las 'tripas' de cada banco a 31 de diciembre de 2013. A partir de ahí, y mediante unos complejos modelos que extrapolan resultados, el supervisor mide la capacidad de resistencia de cada entidad ante dos escenarios: uno base, que contempla una coyuntura económica sin grandes sobresaltos, y otro adverso, en la que se anticipa una nueva recesión, aumento del paro, subidas de la prima de riesgo, etcétera. ¿Cuáles son las notas de corte? Se utiliza el ratio de capital Common TIER 1 para medir la capacidad de resistencia de los bancos. Para el escenario base el aprobado se ha fijado en el 8%. Para el adverso, en el 5,5%. ¿Qué es el TIER 1? Mide los fondos propios de un banco (capital y reservas) entre los activos ponderados por riesgo. Es la medida más común de la solvencia de un banco. Excluye participaciones preferentes y otros activos que sí computan como capital de peor calidad. Si los test de estrés parten del balance al cierre de 2013 y en 2014 se han tomado medidas preventivas, ¿cómo se sabe el estado de salud real de un banco? El BCE dará como resultado 'oficial' la capacidad de resistencia de la entidad según su foto fija a 31 de diciembre de 2013. No obstante, incluirá un anexo en el que tendrá en cuenta las medidas adoptadas durante este año y dirá si son suficientes para aprobar. ¿Qué va a ocurrir con las entidades que han suspendido ? El BCE les dará dos semanas para presentar sus planes de recapitalización. A partir de ahí, dispondrán de entre seis y nueve meses (dependiendo de que el suspenso sea en el escenario base o en el adverso) para llevar a cabo las medidas de aumento de solvencia. ¿Cuántas entidades españolas se someten a los exámenes? Serán 15 entidades españolas, las mismas que estarán sometidas a la supervisión directa del BCE a partir del 4 de noviembre. Son las siguientes: Banco BBVA, Sabadell, BFA-Bankia, Banco Mare Nostrum (BMN), Popular, Santander, Bankinter, Ibercaja Banco, CaixaBank, Catalunya Banc, Banco de Crédito Cooperativo-Cajamar, Kutxabank, Liberbank, Unicaja Banco y Abanca. ¿Habrá más test de estrés en el futuro? Sí. El BCE tiene intención de que estas pruebas sean periódicas cada cierto tiempo. 
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